由于目前處在降息通道中，市場上固定收益的銀行理財產品收益率普遍較低，因此，本周六發(fā)售的2012年第五期和第六期儲蓄國債仍值得穩(wěn)健投資者的關注。

　　記者算了一筆賬，作為一種零風險的投資品種，同目前銀行同期的定期存款基準利率相比較，本次發(fā)行的3年期國債利率比同期定存高0.51%，5年期國債利率比同期定存高0.57%，因此，以10萬元購買國債為例，期滿后收益分別比同期定存高1530元和2850元。

　　銀行方面提醒投資者，目前尚未開通網上購買渠道，本次國債必須在柜臺購買，因此有意購買的市民需在周六9時前到銀行進行實時購買。

　　此次發(fā)行國債票面利率維持不變

　　財政部公告稱，從11月10日至11月19日，將面向個人發(fā)行2012年第十三期儲蓄國債(電子式)和2012年第十四期儲蓄國債(電子式)共200億元。

　　根據(jù)公告，此次發(fā)行的兩期國債均為固定利率固定期限國債，年利率和發(fā)行額均和上月發(fā)行的第十一、第十二期保持不變，其中第十三期國債的期限為3年，年利率為4.76%，最大發(fā)行額為120億元；第十四期期限為5年，年利率5.32%，最大發(fā)行額為80億元。

　　本次發(fā)行的3年期國債利率比同期定存高0.51%，5年期國債利率比同期定存高0.57%。根據(jù)財政部公告，兩期電子式儲蓄國債從本周六開始發(fā)行。兩期國債發(fā)行對象為個人投資者，單一賬戶每期最高購買限額為500萬元。

　　3年期國債利率比定存高0.51%

　　記者算了筆賬，如果同目前銀行同期的定期基準存款相比較，本次發(fā)行的3年期國債利率比同期定存高0.51%，5年期國債利率比同期定存利率高0.57%。在存款利率沒有上浮的情況下，如果投資者分別用10萬元購買本次發(fā)行的3年期與5年期國債，到期后收益分別比同期定存高1530元和2850元。

　　不過，目前接近年底，不少銀行為攬存會上浮存款利率。若是在一浮到頂?shù)你y行里，3年期和5年期的定存利率可達4.675%和5.225%，那么跟國債的利差僅為0.085和0.095%。

　　那么3年下來，10萬元的資金用于購買國債或作定存，收入相差僅為255元。理財專家指出，雖然目前購買國債和存定期的利差已大幅縮水，但收益仍高于定存，對于追求穩(wěn)健、沒有更好投資渠道的客戶來說，國債仍優(yōu)于定期存款。

　　此外，由于目前市場上普遍存在降息預期，許多銀行理財產品的收益率都在悄悄降低。目前在市場上，銀行理財產品的期限基本都在1年以下，即使是1年期保本型理財產品，收益率也不過4%左右。

　　提前兌付利息損失較小

　　本次發(fā)行的兩期國債從11月10日開始計息，按年付息，即每年的11月10日支付利息。第十三期于2015年11月10日償還本金并支付最后一次利息，第十四期于2017年11月10日償還本金并支付最后一次利息。

　　由于儲蓄國債(電子式)收益率高于同期銀行定存利率，購買門檻則低至100元起，因而常常出現(xiàn)供不應求的局面。

　　理財經理提醒， 投資憑證式國債不能上市流通，雖可以隨時到原購買點兌取現(xiàn)金，但不能部分兌取，且提前兌取將承擔一定利息損失。

　　不過，相比之下，銀行理財產品一般無法提前支取，而定存的資金提前支取的部分將按照銀行當日掛牌的活期存款利率計付利息，也就是說僅能獲0.36%左右的利息。而電子式國債若提前支取，除按兌取本金的1%。收取手續(xù)費外，可按實際持有時間及相應分檔利率計付利息，利息損失較少。